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United States ISM Purchasing Managers Index (PMI)

Business Confidence in the United States remained unchanged at 51.50 percent in April of 2015. Business Confidence in the United States averaged 52.79 percent from 1948 until 2015, reaching an all-time high of 77.50 percent in July of 1950 and a record low of 29.40 percent in May of 1980. Business Confidence in the United States is reported by the Institute for Supply Management.

(text-source: http://www.tradingeconomics.com/united-states/business-confidence)

 

Graph below: ISM Manufacturing Index June 2014 up to April 2015

http://www.private-investment.at


Graph ...

Related Articles

Worldwide Rig Count 2010- 5/2015 (OIL / business barometer)

Baker Hughes has issued the rotary rig counts as a service to the petroleum industry since 1944, when Hughes Tool Company began weekly counts of U.S. and Canadian drilling activity. Hughes initiated the monthly international rig count ...

Please check out Scrapbook of Reviews on Benoit Mandelbrot
http://users.math.yale.edu/mandelbrot/

[...]
"Nach dem konventionellen mathematischen Modell dürfte es zwischen 1916 und 2003 nur 58-mal passiert sein, dass der Dow-Jones-Index an einem Tag mehr als 3,4 % steigt oder fällt. In Wahrheit ...

Long-Term-Investing

Time horizons: The longer, the better
Based on several well-known studies, the length of time that individual investors hold stocks, mutual funds and exchange-traded funds (ETFs) has shrunk precipitously over the past 50 years. Back then it was common for investors to have ...

Anlagezeitraum für Aktien (10 Jahre sollte die Meisten belohnen (?)

http://www.private-investment.at/app/webroot/img/RenditeAktien_Handelsblatt_10Jahresrenditen_1990_2014_2015Sep.png

link zum Selber-nachrechnen: http://finanzen.handelsblatt.com

MSCI Indizes (Aktien p.a. 1989 bis 2014)

Die USA und Europa haben das weltweite Börsengeschehen in den vergangenen Jahrzehnten geprägt. Die Serie "Bewährte Märkte" von Fidelity International beleuchtet die Fakten dieser Märkte im Detail (Kommentare von mir leicht geändert):

MSCI Indizes Gewinn od. Verlust (1989 - 2014)

Die USA und ...

Gesundheitsausgaben (in % vom BIP), Langzeithistorie

Gesundheitsausgaben global (Historie bis 2012)

Den mit Abstand höchsten Anteil der Gesundheitsausgaben am BIP verzeichneten die USA (16,9 Prozent), gefolgt von den Niederlanden (11,8), Frankreich (11,6) und der Schweiz (11,4 Prozent). Österreich liegt mit 11,1 Prozent knapp zwei ...

S&P 500 yearly returns 1980 - 2014

US-Stock-Market-Returns (S&P 500) were positive in 27 out of the last 35 years (timespan: 1980 - 2014)! Out of these 27 years a positive return of at least 20% has been achieved in 12 years. Status of annual return overview: 25th Aug. 2015.

JP Morgan Overview - S&P 500 historyplease check out ...

WORST START EVER, yes indeed, we made history!!

zerohedge.com / putting the 1st week of 2016 into perspective ("worst ever")

source: http://www.zerohedge.com

History recap of the 1st trading-week of the year 2016

For the 1st week in 2016, the S&P 500 fell 6 %, the Dow Jones Industrial Average shed 6.2 % and the Nasdaq Composite tumbled even 7.3 % (in only 5 days).

US Stocks start into 2016

It was the worst start to a year for the S&P 500 on record. S&P 500 components, a ...

China Exports (New Year-effect, Feb. 2016)

The export crash is misleading in this case because the Jan. & Feb.-months host China’s biggest holiday, the Chinese New Year, when factories rush to meet orders before business shuts down (see yellow boxes in the last years):

China-Exports 2011-2016 (watch out for the Chinese New-year-effect)

Disclaimer "upfront": ...

St. Patrick's Day (17th March 2016)

St. Patrick’s Day has a bullish history itself. DJIA, NASDAQ and Russell 2000 also exhibit solid track records of gains over the past 21 years on the thirteenth trading day of March (see StockTradersAlmanac.com).

St. Patricks' Day (17th March 2016)

Average gains range from 0.26% for DJIA ...

Umlaufrendite/Staatslanleihen (Historie)
1993 - 04/2016

Die Umlaufrendite deutscher Bundesanleihen ist am Montag (11. April 2016) erstmals auf 0 % gefallen. Damit erhalten Anleger, die in deutsche Anleihen investieren, im Schnitt erstmals keine Zinsen mehr. Vorab die deutsche Bundesanleihe:

Deutsche Bundesanleihe (10 Jahre), Chart 1993 bis April 2016

...

Momentum (last 3 months)

Momentum picking up! Check out each sector-development in the big stocks-universe (> 4,900 stocks). All sectors (!!) in the green over the given period (status: 16th April 2016):

3 months performance (sectors; > 4,900 companies)

The wide US-Stock Market (S&P 500/SPX) is also gaining momentum (again), as can be seen ...

Baltic Dry Index (All-Time-Low Feb. 2016)

Der Baltic Dry ist im Feb. 2016 so tief gesunken wie noch nie zuvor (per April jedoch wieder kräftigst erholt!). Der Index bildet die Frachtkosten wichtiger Rohstoffe wie Eisenerz, Kohle und Kupfer ab.

Baltic Dry Index (Mai 2015 - 15. April 2016)

In der Regel ist die Container-Schifffahrt ...

Absolute Return vs. Warren Buffet, Ray Dalio
(Q4/2013 - Dez. 2015)

Es gibt zum abgelaufenen Jahr 2015 und dem Finanzmarkt mehrere Meinungen. Einige meinen sogar, für kleine Aktienwerte, Nebenwerte und Mid-Caps war 2015 garnicht so anstrend und schwierig, wie die Mehrheit meint.

Mag. Ralph Gollner (Absolute Return Ansatz versus Warren Buffet versus Ray Dalio), Okt. 2013 - Dez. 2015Performance ...

Dividend-ETF (vs. S&P 500), period: 2006 - 2015

The average investor may be searching for "low-expense-fee"-ETFs in order to build his Long-Term-Portfolio. Following ETF achieved an annual performance of 13.46% in the last 5 years (10-year perf. yoy: 8.63%):

Yearly Performance (sample Dividend-ETF, history: 2006 - 2015)

In an ETF the stock selection ...

S&P 500 Streaks without a 1%-drop
Is A Lack Of Volatility A Sign Of Complacency?

The S&P 500 Index has gone 104 days in a row without a 1% close lower! In fact, the S&P 500 hasn't moved in a daily range of more than 1% for 59 days in a row, the longest such streak going back 50 years and...

S&P 500 Streaks without a 1%-drop (1950 - March 2017), Source: LPL Research, FactSet, 13th March 2017

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Selected Hedge-Fund performance (year 2015)

In the following overview you can find last years' performance of selected Hedge-Fund Managers, ATTENTION: Last years' return-calculation is based on the weighted portfolio performance:

Selected Hedge Funds (performance last year), Status: April 2016

The more than a dozen (pretty well known) mentioned ...

Mittelschicht-anstieg 2016 bis 2030!

Zwischen 1990 und 2010 hat sich der weltweite Anteil der Menschen, die unterhalb der absoluten Armutsgrenze von 1,25 US-Dollar leben müssen, mehr als halbiert, von 47 auf 22 Prozent. Das entspricht einer Verminderung um 700 Millionen Menschen.

Mittelschicht (global; 2009, Prognose: 2020, 2030)

Die ...

S&P 500 "Forecast" 2016 - 2022

Do Past 10-Year Returns Forecast Future 10-Year Returns? Vanguard expands its previous research in using U.S. stock returns since 1926 to assess the predictive power of more than a dozen metrics that investors know ahead of time:

Expected U.S. stock returns (nominal returns) from 2012 onwards

Projections are based on ...

Die fünf Vorsorgetypen in Österreich

Wie die ÖsterreicherInnen mit dem Thema „Private Pensionsvorsorge“ umgehen, wie sie sich entscheiden oder auch nicht, zeigt eine Studie der BAWAG P.S.K. (Nov. 2014).

5 verschiedene Vorsorgetypen in Österreich (Bawag P.S.K./Marketagent.com - Studie, 2014)

Die Befragten sind sich darüber im Klaren, dass das Thema „Private Pensionsvorsorge“ ...

Carl C. Icahn (Investor)

C. Icahn has, unequivocally, shown superior skill as an investor. Consider this: Icahn has returned 31% annualized between 1968 and 06/2015. BUT since 2014 everything got a little bit more difficult...

Warren Buffet - quote (on Reputation)

Still: Based on the weighted portfolio performance he achieved ...

US-population 1950-2016

The US-population is growing ever since. GDP-Growth is achieved via productivity growth, but also due to more people producing a higher output (GDP). In the U.S.A. the population more than doubled from the year 1950 until now.

US Population (1950 - 2016)current US-population figures:  ...

US-New Home Sales

New Home Sales in the United States averaged 652.45 Thousand from 1963 until 2016, reaching an all time high of 1,389 Thousand in July of 2005 and a record low of 270 Thousand in February of 2011.

US New Home Sales (2009 - 05/2016)

Definition: A sale of the new house occurs with the signing of a sales ...

Snapchat versus Facebook
(Status: HY1/2016)

Snapchat is coming up! Tumblr, Vine, Twitter, Pinterest, Instagram, Linkedin – Nearly no one can reach the time spent by US-users on its platform. Only Facebook-users spend more time per month on its platform: ca. 1,000 minutes.

Snapchat versus Facebook (HY1/2016)

Photo-Sharing is ...

Aktien versus DE-Umlaufrendite

Die Niedrigzinspolitik der EZB zeigt immer fatalere Auswirkungen: Die Umlaufrendite ist im April erstmals auf 0 Prozent gesunken. Das heißt: Wer dem deutschen Staat Geld leiht, bekommt im Schnitt keine Zinsen mehr. Ein Novum!

Deutsche Umlaufrendite versus DAX (2011-2016)

Was den deutschen ...

Top Brandz (2016)

The world’s 100 biggest brands still command a significant premium over others and that value increased by 3% to USD 3.4tn this year, according to the latest BrandZ rankings compiled by MillwardBrown, the research agency:

Top BrandZ (June 2016), TOP15 selectedcomplete list/please click here:  ...

Rolling Returns 12 months & S&P 500
(July 2016 - 07/2017 - July 2018)

Writing about one-year-targets (implied returns), one should keep in mind, that the average ROLLING-RETURN for a 1 year period is 7.02%, the median for a 1 year-rolling-period in the Dow Jones Industrial average is 6.62%.

S&P 500 July 2016 (possible Scenarios? 2017 and 2018)

...

Indien & China (Mittelschicht-Anstieg)

China: In den kommenden (vier bis) fünf Jahren steigt der Konsum im Reich der Mitte um 50 Prozent, behauptet eine Studie. Vor allem die jungen wohlhabenden Chinesen geben demnach viel mehr Geld aus als ihre Eltern.

Reales BIP-Wachstum Chinas (1990 - Q1&2016)

Folgend der eingangs erwähnten Studie ...

For the first time, America is no longer No. 1 for super-rich

The wealth of high net worth individuals (HNWI) in the Asia-Pacific grew by 10% or almost five times North America's 2% growth for "HNWI" last year, according to a Report released by Capgemini, a global consulting service.

HNWI worldwide (2015)

There ...

Betriebliche & überbetriebliche Pensionskassen Österreichs

Die Performance betrug in 2015 +2,36%. Der Fokus liegt (jedoch) auf langfristiger Veranlagung. Der durchschnittliche Veranlagungserfolg der österr. Pensionskassen liegt mit Ende des 3. Quartals 2016 bei +3,3%.

Pensionskassen Österreichs (Performance 1991 - Sep. 2016)

Der 1992 gegründete ...

Banking in the US / Net Interest Margin & 10YR-US-Treasuries

Net interest margin is a measure of the difference between the interest income generated by banks or other financial institutions and the amount of interest paid out to their lenders (for example, deposits), relative...

10YR-US-Treasuries vs. Financial Sector (-ETF), 2015 & 2016

...to the ...

Fund Flows (Tailwind for stocks ?!)
Nov./Dec. 2016

Investors plowed money back into ETFs at a breakneck pace during the first week of December 2016. After adding USD 48 billion to U.S.-listed ETFs in November, they added USD 14.6 billion to the space in the week ending Thursday, 8th December.

Fund Flows (Tailwind for stocks?!), Nov./Dec. 2016, source: yardeni.com ...

The Majority of the World’s Population Lives in This Circle

China and India, or "Chindia" - is home to about 40 percent of the world's population. Furthermore there are now at least 3.8 billion people living inside the highlighted circle (that circle holds 22 of the world's 37 megacities):

More Than Half of the World's Population Lives Inside this Circle (see Sout-East-Asian-Region incl. China/India), status: Year 2016

...

Die wertvollsten Unternehmen der Welt

Die Top-Plätze im Ranking der 100 teuersten Konzerne sind weiterhin für amerikanische Firmen reserviert. Der deutsche Spitzenreiter ist SAP auf Platz 60.

Wertvollste Unternehmen der Welt, Auszug: Deutschland (Quelle: EY, faz.net), Jahr 2016)

Die zehn wertvollsten Unternehmen der Welt kommen auch in diesem Jahr aus den Vereinigten Staaten. ...

The Pareto Principle

...is an economic term invented by an Italian economist Vilfredo Pareto in the 20th century. It is also called the 80-20 principle, meaning that 80% of effects come from 20% of the causes. In the book "The Tao of Warren Buffet" written...

The Pareto Principle (80/20)

...by Mary Buffett, one can ...

Remember the Big Bull Markets (50s, 90s)

I guess, the times to achieve great returns via Value-Investing are now much harder than in the last century...maybe, BUT: there always has to be an Equity Premium OVER Bond-yields! (my best guess)

 

Bull & Bear Markets (S&P 500 to 31st Jan. 2017), source: Bloomberg

For the purposes of this illustration, a bull ...

Wenn Du (als Junge/r) Zeit/GEDULD hast...

Beim Vorsorgen gilt: Besser früh und wenig als spät und viel. Wer zeitig mit dem Sparen anfängt, muss sich weniger stark einschränken als Spätberufene:

Monatlich notwendige Sparrate, um mit 65 Jahren eine halbe Million EUR im Depot zu haben...bei Sparbeginn im Atler von...

Ein plakatives Beispiel (siehe Schaubild oben):
Jemand setzt sich ein Sparziel von 500.000 Euro, ...

DAX-MATRIX
(Geburtsjahr bis Feb. 2017)

So viel Geld hättet ihr heute, wenn Eure Eltern bei Eurer Geburt in den DAX investiert hätten. Es ist ein Brauch, zur Geburt des Kindes gleich ein Sparbuch anzulegen, das ihm mit Zinsen zum 18. Geburtstag ausgezahlt wird. Noch schlauer wären...

DAX-Matrix (Geburtsjahr bis Feb. 2017), Anfangskapital versus Jan./Feb. 2017

...

DAX vs. Dow Jones Ind. Average
(Jan. 2000-Jan. 2017)

Von den 205 Monaten seit Ende 1999 wurden beim Dow Jones 122 mit Gewinn abgeschlossen. Dies entspricht einer Gewinnhäufigkeit von 59,51%. Der Dax (89 Monate im Plus) weist hingegen eine "reduzierte" Gewinnhäufigkeit von 56,6% auf.

Hinzu ...

DAX-Jahresrenditen (1991 - 2012)
2013-2016 bitte selber nachschlagen ;-)

Seit 1950 hat die langfristige reale Rendite des deutschen Aktienmarktes relativ konstant zwischen 5% und 9,5% p.a. betragen. Insofern sind 6% p.a. real bzw. 8% p.a. nominal gute Erwartungswerte für eine...

DAX-Jahresrenditen 1991-1999

...

72er-Regel (Verdoppelung)
144er-Regel (Vervierfachung)

Kleines Quiz: Wie lange müssen Sie Ihr Geld in Aktien anlegen, bis es sich bei einem durchschnittlichen Zinssatz (bei einer Rendite) von sechs Prozent pro Jahr verdoppeln wird? Die richtige Antwort liegt bei 11,9 Jahren. Eine...

72er Regel tafel (Quelle: Wissen-ist-Geld.de BLOG)

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40 Jahre sparen
(nur 50 Euro pro Monat)

Zinseszinsen sind der größte Freund eines jeden Sparers und Anlegers. Über 40 Jahre kommen dabei erquickliche Summen zu Stande - selbst wenn man nur wenig Geld zurücklegen kann. Bei den genannten Endsummen ist schon berücksichtigt, dass die...

40 Jahre sparen (Ursprungsquelle: Finanzen 100, aber "CUT")

... ...

Economic Confidence Model

Martin A. Armstrong, a former chairman of Princeton Economics International Ltd, developed The Economic Confidence Model. He proposes that that economic waves occur every 8.6 years, or 3,141 days, which is Pi X 1,000. At the end of each cycle is a crisis...

Economic Confidence Model (1991-2000, 2000-2008)

...

Bullenmärkte seit 1926 (inkl. "Bärenmärkte")
"kurz und schmerzvoll"

Wie lange kann ein Bullenmarkt "laufen"? Sehen wir uns eine Analyse des US-Vermögensverwalters First Trust an. Sie untersucht die Auf- und Abschwungphasen - im Börsendeutsch: Bullen- und Bärenmärkte - an der Wall Street...

S&P 500 seit 1926 (bis inkl. März 2017)


...

US Stockowners fearful (not greedy)
?

In the year 2016, according to a poll of over 1,000 American adults, even with the Dow Jones industrial average near its record high, only slightly more than half of Americans (52%) say they currently have money in the stock market,...

Percentage of US-Adults invested in the stock market

...matching the ...

US stock market returns don't look that extreme relative to history

Stock market returns are not as extreme as some might suggest. Following chart contrasts the current five-year return of the S&P 500 with the historical distribution of five-year returns. 

US stock market returns (rolling 5-Year periods), Aug. 2017

Of course, the recent experience ...

Tagesgeld und Inflation
Status: 15.07.2017

In den letzten 20 Jahren war über diese ganze Zeit noch nie der Abstand von Inflation zu Tagesgeldzins so hoch wie in den letzten Monaten. Weiteres Ansteigen der Inflation ist nicht ausgeschlossen,...

Tagesgeld und Inflation (Status: Juli 2017)

...aber ein baldiges Anziehen der ...

Stock Market Returns (Decades)

Although it is hard to observe in the everyday noise of the stock market, in the long run stock prices are driven by two factors: earnings growth (or decline) and/or price-to-earnings expansion (or contraction). ANNUAL StockMarket-Returns from 1930 until 2000:

Stock Market Returns Decades (1930 - 2000) ...

Künstliche Intelligenz
(Mögliches Potenzial 2017 bis 2025)

Hinter dem Begriff Künstliche Intelligenz (KI) verbirgt sich die Fähigkeit von Computern, menschliche Tätigkeiten zu übernehmen, meist jedoch schneller, präziser oder auch günstiger als ihre Vorbilder. Die technologischen...

Künstliche Intelligenz - Umsatzprognose (2016 - 2025)

...

Network effects

It's one of the most important concepts for business in general and especially for tech businesses, as it’s the key dynamic behind many successful software-based companies. Understanding network effects not only helps build better products, but...

Facebook first years (MAU - numbers)

...it helps build moats and ...