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DAX vs. 7 Aktien - Experiment/Backtest
03/2009 - 09/2016
Hätte man sich im März 2009 entscheiden, einige deutsche Aktien in sein Portfolio zu packen, wie hätte sich dieses (evtl.) entwickelt? Dieser hypothetischen Frage habe ich mir angenommen, welche Aktien man wohl gekauft hätte?
Im Zuge der /damaligen) Weltuntergangs-Stimmung hätte man wohl zu Aktien gegriffen, welche zumindest noch in 5 oder 10 Jahren für die globale Wirtschaft relevant "gewesen" wären, bzw. deren Dividendenrenditen oder Bilanzen einen zuversichtlichen Eindruck hinterlassen haben.
Wie gesagt geht es um den Anleger, der mitten zum Angst-Höhepunkt "the dip" gekauft hätte. Nachdem es z.B. im DAX nur 30 Aktien zur Auswahl gibt, habe ich mir gedacht, eine Auswahl von max. 10 Aktien wäre evtl. angemessen - um einen direkten Vergleich mit der bekanntesten deutschen Aktien-Benchmark durchzuführen.
Somit max. 7 bis 10 Aktien aus dem deutschen Universum. Stichworte für eine mögliche Aktienauswahl wären damals wohl gewesen: Haushalt (Waschen, Putzen), Rückversicherung ("ohne Re-Insurance no business"), Gesundheit, Bauwirtschaft, Chemie & Energie, bzw. unverzichtbare Technologie im Finanzbereich/Rechnungswesen.
So bin ich auf bisher 7 Aktien gekommen, die restliche Liquidität von ca. 4.500 Euro halte ich jedoch noch trocken, sobald sich der Nebel (der seit Sommer 2015 über den europäischen Aktienmarkt schwebt) etwas senkt. Die bisherige Performance von ca. + 195% steht einer Plusperformance des KURS-DAX von ca. 180% gegenüber (seit März 2009).
Startkapital in diesem Backtest war am 9. März 2009 EUR 15.000,-
Aktuell ist das Depot (EXKLUSIVE DIVIDENDEN !) auf einen Depotwert von ca. EUR 44.000 gestiegen:
Interessant sind ein paar Details aus dem Risiko-Management:
♦ So liegt der Value-at-Risk (5%-level) bei ca. 670 EURO
♦ Sharpe-Ratio bei 0,96
♦ Volatilität beträgt 15,93
♦ max. Drawdown seit März 2009 war 21,11% (dies inkludiert somit die GR-Krise, sowie auch das schwierige 2. Halbjahr 2015, als auch das tricky 1. Halbjahr 2016)
♦ In ca. 58% der Monate seit März 2009 hat es positive Gewinn-Monate gegeben.
♦ Gegenüber dem DAX beträgt das BETA relativ beruhigende 0,55
♦ Der Gewinn seit dem (theoretischen) Kauf am 9. März 2009 beträgt etwas mehr als 29.000 EURO.
♦Ein sehr wichtiges Detail, welches ich jedoch hier nicht (!) einberechne: Die jährlichen Dividenden(-auszahlungen) sind im bisherigen Gewinn NICHT miteinberechnet !
Jedoch kann ich sagen, dass bei den 6 Aktien, welche im Portfolio bis Sep. 2015 waren, die Dividendenrendite je Unternehmen pro Jahr ca. 1% bis ca. 6% betragen hat. Tendentiell haben die "guten" Aktien im DAX ja in den letzten Jahren ihre Dividendenauszahlungen von Jahr zu Jahr erhöht!
Berechnungen zum Depot durchgeführt über das Online-tool guidants.com
Auswahl der Aktien, sowie zukünftige Zukäufe (evtl. Teilverkäufe?) durch Mag. Ralph Gollner
